Finansal kararlarım için kullandığım analiz yöntemimde, analiz sonuçlarımı günlük hayatıma yani ekonomiye indirgemek için Black-Litterman Modelini kullanıyorum… Black-Litterman modeli MPT’ye (Modern Portföy Teorisine) dayanır. Modern portföy teorisi, bir yatırımın risk ve getiri özelliklerinin tek başına görülmemesi gerektiğini, ancak yatırımın genel portföyün risk ve getirisini nasıl etkilediğine göre değerlendirilmesi gerektiğini ileri sürer. MPT, bir yatırımcının belirli bir risk seviyesi için getiriyi maksimize edecek birden fazla varlıktan oluşan bir portföy oluşturabileceğini gösterir. ÖZETLE; BİRİKİMLERİNİZİN GETİRİSİ BEKLENTİLERİNİZİN ALTINDA KALIYORSA BUNUN NEDENLERİNDEN BİRİ SİZİN FİNANSAL OKURYAZARLIĞINIZDAKİ YETERSİZLİK, DİĞERİ DE RİSK ALGINIZIN EKONOMİK BEKLENTİLERİNİZİ KARŞILAYAMAMASIDIR… SONUÇ OLARAK; HERKESİN RİSK ALGISI YANİ SAHİP OLDUKLARINI KAYBETME KORKUSU FARKLIDIR… BU NEDENLEDİR Kİ, YATIRIM YAPMADAN ÖNCE; SİZİN İÇİN EN DOĞRU / GERÇEKÇİ RİSK – GETİRİ MODELİNİ BELİRLEMENİZ TAVSİYEMDİR…

KALUST ŞALCIOĞLU